Emerytura z ZUS będzie znacznie niższa od ostatniej pensji, a różnicę trzeba odłożyć samodzielnie. Ten kalkulator pokazuje, jaki kapitał zgromadzisz do wieku emerytalnego, jaki miesięczny dochód on da i ile ten dochód będzie realnie wart po uwzględnieniu inflacji. Poniżej znajdziesz wzór, przykład w złotych i opis polskiego systemu emerytalnego.
Co liczy ten kalkulator
Kalkulator wyznacza kapitał emerytalny gromadzony poza ZUS: z obecnych oszczędności powiększonych o regularne wpłaty i odsetki. Następnie przelicza ten kapitał na miesięczny dochód, jaki może dawać.
Trzecia liczba, realna siła nabywcza, jest najważniejsza i najczęściej pomijana. Mówi, ile ten przyszły dochód będzie wart w dzisiejszych cenach. Przy trzydziestu pięciu latach oszczędzania i umiarkowanej inflacji różnica między kwotą nominalną a realną jest kilkukrotna.
Kalkulator nie uwzględnia emerytury z ZUS. Traktuj jego wynik jako uzupełnienie, a nie całość przyszłego dochodu.
Dane wejściowe krok po kroku
Sześć pól, z czego dwa opisują założenia rynkowe, a nie Twoją sytuację.
- Obecny wiek i wiek emerytalny wyznaczają horyzont. W Polsce wiek emerytalny wynosi 60 lat dla kobiet i 65 lat dla mężczyzn, ale nic nie stoi na przeszkodzie, aby planować dłużej.
- Obecne oszczędności to kapitał już zgromadzony na cele emerytalne, na przykład na IKE, IKZE lub w funduszach.
- Miesięczna składka to kwota regularnie odkładana. Przy długim horyzoncie to ona buduje większość kapitału.
- Oczekiwana stopa zwrotu opisuje portfel. Przy trzydziestu latach do emerytury zwykle przyjmuje się portfel z przewagą akcji i stopę 6 do 8 procent nominalnie.
- Stopa inflacji służy do przeliczenia przyszłego dochodu na dzisiejsze ceny.
Wzór na kapitał emerytalny
Kapitał składa się z dwóch części: wzrostu tego, co już masz, oraz wartości przyszłej regularnych wpłat.
Wzór
K = S × (1 + r)^t + M × 12 × [ (1 + r)^t − 1 ] / r Realna wartość = K / (1 + i)^t
- K: kapitał emerytalny w złotych
- S: obecne oszczędności
- M: miesięczna składka
- r: roczna stopa zwrotu zapisana ułamkiem
- i: roczna stopa inflacji zapisana ułamkiem
- t: liczba lat do emerytury
Miesięczny dochód wyliczany jest z kapitału przy założeniu bezpiecznej stopy wypłaty. Ta sama zasada stoi za regułą czterech procent.
Przykład: wiek 30 lat, emerytura w 65, 50 000 zł oszczędności, 1 000 zł miesięcznie, 7 procent
- 1.Horyzont: 65 − 30 = 35 lat.
- 2.Obecne 50 000 zł rośnie do około 533 800 zł.
- 3.Wpłaty 12 000 zł rocznie przez 35 lat rosną do około 1 801 100 zł.
- 4.Kapitał łącznie: 2 334 883,68 zł.
- 5.Przy inflacji 2,5 procent mnożnik cen po 35 latach wynosi około 2,373.
Kapitał 2 334 883,68 zł daje około 7 782,95 zł miesięcznie, ale w dzisiejszych cenach to siła nabywcza około 3 279,51 zł. Nominalna kwota robi wrażenie, realna mówi prawdę.
Polski system emerytalny w skrócie
Podstawą jest ZUS, czyli pierwszy filar. Twoja emerytura zależy tam od sumy zwaloryzowanych składek podzielonej przez statystyczne dalsze trwanie życia w miesiącach. Im później przejdziesz na emeryturę, tym wyższe świadczenie, i to z dwóch powodów naraz: składek jest więcej, a dzielnik mniejszy.
Kluczową liczbą jest stopa zastąpienia, czyli stosunek pierwszej emerytury do ostatniego wynagrodzenia. Prognozy dla osób wchodzących dziś na rynek pracy wskazują na poziom rzędu 25 do 40 procent. Różnicę między tym a oczekiwanym standardem życia trzeba pokryć samodzielnie.
Trzeci filar to IKE i IKZE. Oba zwalniają z podatku od zysków kapitałowych, ale w różny sposób: IKE zwalnia wypłatę, IKZE daje odliczenie wpłat od dochodu, a opodatkowuje wypłatę ryczałtem 10 procent. Oba mają roczne limity wpłat aktualizowane co roku.
Do tego dochodzą Pracownicze Plany Kapitałowe. Jeśli nie zrezygnowałeś, część składki dokłada pracodawca i państwo, co czyni je jednym z najkorzystniejszych sposobów oszczędzania dostępnych pracownikowi.
Jak czytać wynik
Patrz na realną siłę nabywczą, nie na kapitał. Ponad dwa miliony złotych brzmi jak zabezpieczenie na resztę życia, ale po trzydziestu pięciu latach inflacji odpowiada dzisiejszym kilkuset tysiącom.
Porównaj realny dochód z dzisiejszymi wydatkami, a nie z dzisiejszą pensją. Na emeryturze znikają koszty dojazdów i oszczędzania, ale rosną wydatki na zdrowie.
Jeśli wynik jest za niski, masz trzy dźwignie w kolejności skuteczności: wydłużenie okresu oszczędzania, podniesienie składki i dopiero na końcu zmiana portfela na bardziej ryzykowny. Pierwsze dwie zależą od Ciebie, trzecia od rynku.
Czego kalkulator nie liczy
Wynik jest projekcją przy stałych założeniach. Rzeczywistość jest nierówna.
- Emerytury z ZUS, która będzie osobnym dochodem.
- Podatku od zysków kapitałowych poza IKE i IKZE.
- Zmienności stóp zwrotu. Średnia 7 procent nie oznacza 7 procent każdego roku.
- Przerw w oszczędzaniu, na przykład na czas urlopu rodzicielskiego lub utraty pracy.
- Zmian przepisów emerytalnych w perspektywie kilkudziesięciu lat.
Najczęstsze błędy
- Ocenianie wyniku po kwocie nominalnej. Przy horyzoncie kilkudziesięciu lat liczy się wyłącznie realna siła nabywcza.
- Traktowanie wyniku jako całej przyszłej emerytury. Kalkulator nie zawiera świadczenia z ZUS.
- Rezygnacja z PPK bez policzenia, ile dokłada pracodawca i państwo.
- Oszczędzanie poza IKE i IKZE mimo niewykorzystanych limitów, przez co zysk traci 19 procent na podatek.
- Odkładanie startu. Przy stopie 7 procent każde stracone pięć lat na początku kosztuje więcej niż dziesięć lat pod koniec.
Źródła
- Emerytury, zasady ustalania wysokości świadczenia, Zakład Ubezpieczeń Społecznych
- Ustawa o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego, Internetowy System Aktów Prawnych
- Pracownicze Plany Kapitałowe, zasady uczestnictwa, Polski Fundusz Rozwoju
Kalkulator Oszczędności Emerytalnych. Sprawdzono 26 sierpnia 2026.